Informe de seguimiento a 30 de septiembre de 2018


Durante el mes de septiembre el fondo se ha revalorizado un 0,53%, a pesar que tanto el NASDAQ como Pictet – Robotics han tenido una evolución negativa.

Las mayores aportaciones han venido por las empresas americanas, destacar en especial dos de las nuevas incorporaciones el mes pasado, Shopify y Activision Blizzard. Por el contrario, la debilidad de la bolsa europea ha puesto estos valores en los que mas ha lastrado la rentabilidad.

Otra de las aportaciones destacables al fondo ha sido nuestra cobertura dinámica de la divisa. El USD ha cerrado el mes prácticamente al mismo nivel que empezó, pero con grandes movimientos durante el periodo, y de eso se ha aprovechado nuestro sistema de cobertura añadiendo un 0,29% de rentabilidad al fondo.

Durante este mes nos hemos limitado a rebalancear la cartera aprovechando los diferenciales de movimientos entre las diferentes posiciones.

Este mes destacamos Apple. No por ser una empresa desconocida precisamente, si no por el papel que juega en nuestra cartera. Apple invierte en Inteligencia Artificial y creemos que puede tener un papel importante en los asistentes personales, el hogar digital e el IoT e incluso la conducción autónoma. Si bien es verdad que otras empresas parece que le llevan la delantera en todos esos terrenos, Apple viene acompañado por un negocio fantástico, con una marca de alto valor y una valoración ajustada a beneficios correcta. Es por tanto una apuesta con la que se puede ganar bastante y con un nivel de riesgo reducido. Esto la convierte en un complemento adecuado a otras inversiones más arriesgadas que nos ayuda a tener una cartera más equilibrada.

Ferran Casarramona
Gestor de Esfera Robotics FI en Esfera Capital SGIIC

EVOLUCIÓN HISTÓRICA
Rentabilidades
1 mes
Año en curso
3 meses
6 meses
1 año
Histórica
Esfera Robotics FI
0,53
13,87
7,57
11,34
17,83
82,67
Invesco QQQ Trust, Series 1
-0,42
19,17
8,14
15,92
27,62
68,19
Pictet - Robotics HR EUR
-3,22
0,36
2,88
-1,57
6,85
55,18



Volatilidades
1 mes
Año en curso
3 meses
6 meses
1 año
Histórica
Esfera Robotics FI
10,53
14,02
9,43
11,74
13,30
11,57
Invesco QQQ Trust, Series 1
11,45
18,11
12,24
14,35
16,59
14,08
Pictet - Robotics HR EUR
11,02
16,33
11,82
13,07
15,11
12,87

RESUMEN DE LA CARTERA


31/08/2018
30/09/2018
Tesoreria
2,17%
1,45%
Renta Variable
98,32%
98,68%
Futuros
55,91%
51,19%



COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Renta Variable, 10 primeras posiciones

Descripción
Porcentaje
SOFTBANK GROUP CORP.
4,10%
Amazon.com, Inc.
3,51%
Apple Inc.
3,51%
Intuitive Surgical, Inc.
3,40%
Shopify Inc. Class A Subordinate Voting Shares
3,39%
THALES
3,37%
Thermo Fisher Scientific Inc
3,36%
Omnicell, Inc.
3,35%
Northrop Grumman Corporation
3,35%
Lockheed Martin Corporation
3,30%

Derivados

Descripción
Porcentaje
Futuros
38,89%
Opciones
-0,01%

ATRIBUCIONES DE LA CARTERA

Mayores atribuciones

Descripción
Atribución
Shopify Inc. Class A Subordinate Voting Shares
0,42%
Activision Blizzard, Inc
0,34%
BROADCOM CORP COM USD1.00
0,29%
EURO FX FUTURES,SEP-2018,ETH
0,29%
Lockheed Martin Corporation
0,25%

Menores atribuciones

Descripción
Atribución
ISRA VISION O.N.
-0,79%
Teradyne, Inc.
-0,27%
KION GROUP AG
-0,26%
Applied Materials, Inc.
-0,24%
ASML HOLDING
-0,21%

Diversificación sectorial
 Diversificación industrial
 

Diversificación geográfica

Exposición divisas


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